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【行业新闻】六点关于成熟的融资租赁资产管理模式!

成熟的资产管理模式应包括体系的资产日常管理(台账及租金管理等)、动态监控机制(资产巡视)、异常应对能力(催收及处置)、资产核销等动作,从资产入池到出池形成一个完整的闭环,运营高效、专业产出。


资产巡视作为其中常规动作,是动态监控中数据、信息到达、检验的连接点,精准地判断资产是否安全取决于资产巡视中是否细心、全面、专业,其重要性不言而喻。本文就资产巡视中应注意点及标准性动作作初步分解:


一、背景及功能对接

背景:租赁公司资产投放后,鉴于:公司与客户一般为非关联方,故粘性不足;限于成本考虑及交易基础不深、后续交易偶然性较大;另考虑到信息准确需切割业务渠道反馈,对公司而言除存在翻单业务机会外(另因单一主体投放限制),业务线对资产巡视不适格。


优势:资产人员对项目的检视,有天然的优势。资产人员对项目绝缘性,保障了信息客观真实;思维模式及岗位要求,保障了项目角度审视的正确性;自身的专业度,保障了信息甄别及结论科学;职业经历及素养,保障了项目处理有序性;长期一线工作经验,有助于资产横向对比和纵向评估。


二、资产巡视及客户应对


出于对资产质量巡视的必要性,一般将巡视分为以下两类:


常规巡视按资产质量结合项目周期对项目进行定期检视。


指定巡视因出现法律法规、政策规章、行业变化、负面信息或其他存在可能影响资产质量因素,对项目全局或专项进行检视。


资产巡视的目的主要侧重于通过滚动地检视项目对其现状、后续发展进行预判。笔者认为,在实践中,除去风险检视外,此项工作在细致性和前瞻性的准备下,应尽量伸展到客户维护前沿,具体如下:


1、风险检视。主要是对项目巡视了解资产现状及预判未来安全。此处不赘述,具体操作动作分解详见后文。


2、客户维护。基于中小租赁公司资产组成特点,限于业务网点及成本考虑,业务遍布全国,客户把握对资产安全极为重要,这对资产人员维护客户提出新要求。资产人员在客户维护上没有项目人员的天然融合,在沟通中坚持自己的判断甚至存在摩擦、矛盾等。笔者认为,资产人员更应在坚持客观的前提下,将客户策略对待。主要分为:



其中,抵触型及阴阳型客户沟通界面狭窄甚至没有,维护性难度较高。笔者建议,对于此类客户应根据项目交易基础、对接人员、项目主体能力等诸多因素进行逐一考虑,屈张收势俱有理。在沟通中,声势大并非代表强势,收拳未必代表退让。对于资产人员而言,如客户维护存在困难,那资产巡视中真实信息获取是底线,此项是资产巡视的意义所在,不可退让。


三、资产巡视动作分解


其中,抵触型及阴阳型客户沟通界面狭窄甚至没有,维护性难度较高。笔者建议,对于此类客户应根据项目交易基础、对接人员、项目主体能力等诸多因素进行逐一考虑,屈张收势俱有理。在沟通中,声势大并非代表强势,收拳未必代表退让。对于资产人员而言,如客户维护存在困难,那资产巡视中真实信息获取是底线,此项是资产巡视的意义所在,不可退让。


中小租赁公司资产台账数据较少,决定了资产巡视“量、质”提升的必要性。一方面存在提升巡视频率的空间,另一方面因限于容错率,对于资产巡视的质更需提升。笔者就资产巡视动作作如下分解:


1、资料、信息搜集,底稿准备。


国家政策、法律法规等出台对某个行业领域的发展影响较大。譬如,国43号文的出台,租赁公司应对政府平台融资项目进行审查;“两票制”、“一致性评价”等政策出台对医药企业经营模式将存在战略上的变更;银保监会对于股票质押限制对部分高质押企业关注较高,对其后续融资将存在限制影响等。资产部门应及时关注政策变化,以便在资产巡视统筹中做好相应安排。


对于巡视前准备,笔者对资产人员有具体要求,需在巡视前完成巡视报告的底稿,以便在与客户访谈中对于客户经营中存在的变化信息进行验证;在访谈前,尽可能从项目经理、信审经理处多了解情况。


实践中,访谈后根据内容再完成巡视报告成为了部分资产人员的操作模式。笔者对此项操作模式不认同,一则无法及时为访谈准备,难以做好访谈策略;二则客户对资产人员专业度的质疑,易产生后续资产巡视沟通不畅;三则后补信息滞后性明显和真实性打折,访谈内容先入为主将有碍于信息判断。


巡视前应尽量将巡视报告底稿拟定,除去最新财务报表数据外,对于客户履约记录、风险敞口、以往财务数据、管理层、市场战略、异常信息、信审报告中的执行清单、关注点等完成摸底工作,在现场访谈时有针对性获取对应信息,其可信度较高。访谈后,能高效地第一时间完成报告,传导信息,对于其中异常信息甚至在当场找机会与业务线确认或向公司领导反馈,以求证查验真伪。


哪些材料需关注?信息须核实?执行清单?对于入池的风险中高危项目须关注执行清单要求?材料及信息的齐全为资产巡视提供基础数据,笔者简单通过份清单简单罗列了资产巡视中需借鉴准备材料,具体如下:



2、访谈对象。


资产巡视的对象一般为承租人的财务/融资部负责人。笔者建议,资产巡视是通过巡视保障资产安全,而资产安全的对抗系授信主体的信用,如果承租人与授信主体非同一主体,则需鉴别:



在访谈对接中,资产人员应尽量争取访谈客户实际控制人。其中,尤其民营企业,实际控制人系企业的掌舵手,其市场、战略及风险意识将决定其在商海沉浮,通过对其的访谈有助于了解真实的企业动态;对于政信类客户,代理人制度及意识贯彻较为明显,其管理体制及领导机制对债权保障有较为明显的辐射作用。在实践中,资产人员未知悉业务构建直接拜访债务人,存在沟通不畅的同时,另错失对风险对抗实体了解信息的渠道,此举未能全局评判,不利于保障资产安全。


3、访谈要点。鉴于各租赁公司对巡视中关注点及具体动作已做要求,笔者就实务中易出现的问题及改进作简析。


访谈有效。此举措无具体表现形式,目的是访谈结果有效,笔者认为评判标准不限于巡视内容真实,财务数据准确,摸底经营模式。在沟通中,资产人员须对接有效访谈人员,访谈才达目的。笔者尝在一次逾期项目指定巡视中,与客户副总沟通中发现其不负责运营,仅负责产品开发,笔者即不再将访谈内容展开,强烈要求其协调总经理沟通。与非目标客户沟通,无异于缘木求鱼,事倍功零。


根据访谈来获得项目运营的基本情况,交叉验证。主要从企业经营、管理层变动、融投资情况、异常信息等方面进行系统了解。另,对于民营企业应结合其财务系统、抽调数据抽查票据、走访厂区等标准性动作进一步验证,以保证去伪存真。


笔者尝在国43号文出台对存量某内蒙政信项目巡视时,财政局人员称已纳入政府债务,但笔者坚持察看系统,其显示尚未纳入政府债务当中。笔者客观录入信息,并在领导支持下要求业务线补充材料,后证实该笔债务确已纳入政府债务,因系统原因未显示。但笔者认为,资产人员应坚持客观、独立反映事实,应以安全保守心态对待项目审视,不应存在侥幸心理。即便繁琐,也要确保信息及资产安全。


另笔者建议资产人员特别是入门者随身佩带笔记本、甚至录音笔,将其中敏感、重要信息记录下来,方便后续信息核对及确认。


4、材料整理、报告完成、资料入档。巡视中,对于承租人、担保人相关信息需进行系统整理。对于异常信息,需重新审视及评估是否对项目产生影响;对于常规信息,做好材料整理工作。


报告内容应包括巡视时间、访谈人员、现场照片、企业运营情况、财务数据、投融资计划、租赁物现状、项目投放基本信息、风险敞口、历次履约记录、异常情况等,以便清晰了解资产情况。


资料归档工作需交接明确、分次列好,并附以封面附第XX次、时间等内容以区别,以便在后续项目信息调阅、项目回顾所需时查阅。


5、汇报、沟通机制。资产巡视对存量资产的检视,需第一时间反馈公司,特别对于巡视中出现异常信号现象,需提前做好内部沟通工作。


与前线确认及沟通。对于前期业务导入之初背景、交易模式等了解的基础上,及时就巡视中的异常现象与业务线做好沟通,了解背后原因,评判风险,对于可能存在风险的现象,需完成相应动作来减轻或降低风险系数。


6、与风控确认及沟通。项目巡视后,应在评判项目安全的同时,根据存在进一步调研的需在公司进行确认,必要时候需信审介入协助。笔者认为,资产与信审评判项目的不一样,信审关注侧重于项目长期的运营,而资产侧重于项目当前及短期内安全。故,在资产巡视中发现项目短期内不存在安全问题,但长期运营存在不确定性时,需主动申请信审、法务介入项目以评判其后续运营,以便根据评判结果制定相应的风险管控措施。


最后,资产巡视存在其局限性。资产巡视现场2、3个小时的项目检视,人员通过短时间与客户的沟通与交流,需对项目安全进行评判。在准备足够充分的前提下,对于客户较为明显风险征兆通过演绎推理能发现,窥一斑而知全豹。而一旦客户有意隐藏或者根本性深层次弊病,则需长期工作经验及专业预判才能准确决断,这对于一线资产人员自身能力提出了高要求。


资产管理是精细工作,资产巡视在资产安全动态管理中直接而明显,对于资产安全进行实时审视,资产人员应禀敬畏、敬业之态“不忘初心”,才能安全地让资产“方得始终”。


作者:肖樟根 立根融资租赁(上海)有限公司

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